Das volumenbasierte OTR wird anhand der folgenden Gleichung berechnet:

OTR vol = [geordertes Volumen]  /  [ gehandeltes Volume ] - 1

Das georderte Volumen ist die Summe

• der Anzahl der Kontrakte, die durch Orders und Quotes generiert werden, welche von der Matching Engine akzeptiert und in das Orderbuch eingestellt werden und
• der Anzahl der Kontrakte, die der Teilnehmer aus der Matching Engine löscht, und die somit nicht ausgeführt wurden.

Das Ändern („modify“) einer Order wird als Löschen („delete“) und anschließendes Hinzufügen („add“) verarbeitet. Das heißt, dass die ursprüngliche Order und die neue Order zum georderten Volumen hinzugezählt werden. Dieses Verfahren wird unabhängig davon angewendet, welches Attribut der Order und/oder des Quote geändert wird. Eine IOC Order wird wie eine Order submission behandelt, wobei der unausgeführte Teil wie eine Orderlöschung behandelt wird.

Wenn eine Order oder ein Quote vollständig oder teilweise durch die Self-Match Prevention (SMP)-Funktion gelöscht wird, erhöht das georderte Volumen die Kaufseite und die Verkaufseite nur um die Anzahl der gelöschten Kontrakte.

Das gehandelte Volumen ist das ausgeführte Volumen im Orderbuch. Falls das gehandelte Volumen kleiner als der Volumenbasierte Mindestbetrag ist, wird es durch selbigen ersetzt.

Das Limit des volumenbasierten OTR berücksichtigt den Produkttyp und das Produkt. Für Teilnehmer, die die Mindestquotierungsanforderungen erfüllen, wenden die Eurex-Börsen höhere, dynamische Limite an. Die dynamischen Limite hängen von der Quotierleistung (d. h. Anzahl der Instrumente und Zeit mit Quotes im Vergleich zu den Mindestanforderungen), der Spread-Qualität, der durchschnittlichen Quotierungsgröße sowie der Quotierung während Angespannter Marktbedingungen.

Das transaktionsbasierte OTR wird anhand der folgenden Gleichung berechnet:

                    OTR count  =  [ Anzahl Orders ]  /  [ Anzahl Transaktionen ]  -  1

Die Anzahl der Orders ist die Summe

• der Anzahl der Orders und Quotes, die von der Matching Engine akzeptiert und in das Orderbuch eingestellt werden und
• der Anzahl der Orders, die der Teilnehmer aus der Matching Engine löscht, und die somit nicht ausgeführt wurden.

Das Ändern („modify“) einer Order oder Quote wird als Löschen („delete“) und anschließendes Hinzufügen („add“) verarbeitet. Das heißt, dass die ursprüngliche Order und die neue Order zur Anzahl der Orders hinzugezählt werden. Dieses Verfahren wird unabhängig davon angewendet, welches Attribut der Order und/oder des Quote geändert wird. Eine IOC Order wird wie eine Order submission behandelt, wobei der unausgeführte Teil wie eine Orderlöschung behandelt wird.

Wenn eine Order oder ein Quote vollständig oder teilweise durch die Self-Match Prevention (SMP)-Funktionalität gelöscht wird, erhöht die Anzahl der Orders die Kaufseite und die Verkaufseite nur um die Anzahl der involvierten Orders.

Die Anzahl der Transaktionen ist die Anzahl der Ausführungen im Orderbuch. Falls die Anzahl der Transaktionen kleiner als der Transaktionsbasierte Mindestbetrag ist, wird es durch selbigen ersetzt.

Die folgenden Tabellen zeigen die Parameter an, die für die Berechnung des volumenbasierten OTR genutzt werden. (Bitte beachten Sie: Das Limit basiert auf dem Produkttyp des jeweiligen Produkts):

Wenn ein Produkt in der obigen Tabelle nicht aufgeführt ist, d. h. keinen zugewiesenen Produktfaktor hat, wird der Standardfaktor von 1,00 angewendet.

Die folgenden Tabellen zeigen die Parameter an, die zur Berechnung des transaktionsbasierten OTR genutzt werden. (Bitte beachten Sie: Das Limit basiert auf dem Produkttyp des jeweiligen Produkts):

Wenn ein Produkt in der obigen Tabelle nicht aufgeführt ist, d. h. keinen zugewiesenen Produktfaktor hat, wird der Standardfaktor von 1,00 angewendet.

Die folgenden Reports werden auf der Common Report Engine für die Teilnehmer bereitstehen:

• CB069 (Transaction Report): Report, der täglich erstellt wird. Zusätzlich, intraday Versionen des Reports werden fünfmal täglich erstellt.
• TR100 (Order To Trade Ratio Report): Report, welcher täglich erstellt wird.