28 六月 2022

Eurex Asia

【特約專稿】不冒風險的微妙藝術

“最大的風險是不承擔任何風險…” 這句話來自Facebook—現在的Meta—創始人馬克·扎克伯格,卻並不適用於所有人。尤其是對Eurex 清算所的CCP風險管理培訓生朱莉婭.馬丁(Julia Martin)和吉爾曼.魯夫耶(Germain Lefebvre):他們通過完成該領域的畢業生培訓計劃,努力成為風險管理人,幫助確保我們市場的安全和完整。


創建更安全的市場環境

處於交易中買方和賣方之間的中央對手方(CCP)-如歐交所清算所,在風險管理和確保金融市場穩定方面發揮著關鍵性作用,包括在清算成員違約時。 ”正如Eurex所宣稱的’可信賴市場的架構師’一樣,我們通過為客戶降低風險,使市場更加安全,”Julia說。為此,Julia和Germain掌握了各種技能,從對廣泛的產品應用各式複雜方法來進行分析,到開發程序編譯模型和自動化工具,再到監測數據或通過壓力測試為緊急情況做準備。這需要對業務和構成CCP風險領域的所有組成部分有全面的了解——這是兩人通過在不同的團隊中輪崗所獲得的。

CCP風險部門培訓生:Germain Lefebvre和Julia Martin
 

成為可信賴市場架構師

在法蘭克福長大的Julia,畢業於法蘭克福經濟管理學院的數學專業,側重於金融學。 ”我的碩士論文寫的是與Eurex業務相關的衍生品主題,所以申請德意志交易所的研究生培訓計劃是一個自然的選擇,”她解釋說。在面試過程中,她被認為很適合CCP風險部門,並在2020年9月獲得了新上線的培訓生項目參與機會。在完成了模型與分析和風險敞口管理的輪訓後,Julia目前正在與違約管理的交易團隊中接受培訓。除了了解核心的風險管理一體,這也讓Julia對IT和項目管理有了更深入的了解。

在馬賽學習的Germain擁有經濟和金融數據與決策分析以及量化金融與保險的雙工程碩士學位。實習結束後,Germain從2021年11月起成為研究生項目的一部分,並剛剛開始了他在模組驗證部門的第二次輪換。在那裡,Germain負責多個驗證項目,驗證像Prisma這樣的模型是否合格,是否能按預期執行。在此之前,他在模型與分析的交易所交易產品(ETD)的風險方法學團隊完成了第一次輪崗,在那裡,他參與了一個新的加密貨幣產品上市的工作。

這表明:風險管理是一項複雜精密的任務,需要跨團隊協作。 "所有部門都是相互聯繫的,"Germain解釋說。 "這就像一個拼圖。你有了每一塊,就能得到一個更好、更大的畫面,並理解一切是如何相互關聯的。" Julia補充說。 ”如果你和不同的人一起工作,你就會了解不同的觀點,從不同的角度看公司——這增添了許多價值。" 因此,他們在每個團隊呆了5到6個月,深入研究課題——而且兩人都渴望從每次輪崗中得到最大的收穫。
 

輪崗結束

有著支持性的同事對他們的培訓來講是至關重要的,而抱有好奇心和控制自我的進步也是同樣重要。 ”我有機會接近人們,我總是看看什麼與我的興趣和日程安排相匹配。各個領域的同事給予的支持都非常好,”Julia說。在總結迄今為止的經驗時,Germain補充道:”我特別喜歡看到,當你告訴別人實習機會時,他們眼中閃過的光芒,因為這對求職者來說是一個如此獨特的機會。最後,這樣的經歷主要目標是回饋一切,在未來,為你的同事和公司提供幫助。”