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Die Deutsche Börse und Eurex werden ihren Handelsteilnehmern auf den Plattformen Xetra und Eurex einen integrierten Markt anbieten für den liquiden Handel mit in Euro denominierten US-Aktien sowie Indexfonds und Aktienoptionen. Die Abwicklung der Geschäfte wird innerhalb von Clearstream Banking erfolgen und über die bestehende Verbindung zum amerikanischen Zentralverwahrer Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC). Das US-Segment ist der erste Baustein des so genannten Global Markets Concept und soll im September starten. Die Partner betonten am Donnerstag vor Journalisten in Frankfurt, dass sie nach dem gleichen Muster weitere Märkte aufbauen wollen. Die nächsten Schritte sollen Segmente in Anlehnung an die Indizes Dow Jones STOXX 50 und Dow Jones Euro STOXX 50 sein sowie für die asiatisch-pazifische Region.

Das Global Markets Concept kombiniert die Kompetenzen von Deutscher Börse als führendem europäischen Markt für Aktien und Indexfonds, Eurex als weltgrößter Terminbörse und Clearstream International als einem der weltweit führenden Abwickler. Volker Potthoff, Vorstandsmitglied der Deutschen Börse, sagte: „ Wir übertragen unsere Stärke einer vollständigen, integrierten Produkt- und Dienstleistungspalette mit dem Global Markets Concept auf neue Märkte und bauen so unsere Position als wichtigster Marktplatz in Europa aus.“ Laut Potthoff bedeutet das für die Kunden einfachen und kostengünstigen Zugang zu einer wachsenden Produktpalette mit hoher Liquidität.

Deutsche Börse, Eurex und Clearstream werden ab September Handel und Abwicklung für amerikanische Aktien, Indexfonds und Aktienoptionen anbieten. Das Segment „Xetra US Stars“ auf der Plattform Xetra wird alle Werte des Dow Jones Industrial Average 30, S&P 100, Nasdaq 100 und Dow Jones Global Titans 50 und damit insgesamt rund 200 Aktien enthalten. Goldman Sachs und Morgan Stanley werden die US-Werte als US Market Experts betreuen und für Liquidität sorgen. Die US Market Experts stellen kontinuierlich verbindliche An- und Verkaufspreise im Wert von mindestens 50.000 Euro pro Quote. Baader Wertpapierhandelsbank AG, Finacor Rabe AG und Wertpapierhandelsbank Seydler AG mit ihrer Erfahrung als Skontroführer und im deutschen Markt werden ebenfalls in dieser Funktion agieren. Clearstream Banking übernimmt das Settlement in der Girosammelverwahrung, die US-Werte wie Inlandsaktien behandelt.

Für Privatanleger und institutionelle Investoren wird so die Handelsqualität in US-Aktien optimiert und die Kosten sinken auf das Niveau eines inländischen Wertpapiergeschäftes: Amerikanische Aktien können auf Xetra ebenso schnell, einfach und günstig gehandelt werden, wie deutsche Standardwerte. Als weitere Produkte im Kassamarkt erwartet die Deutsche Börse börsengehandelte Indexfonds in ihrem XTF-Segment auf den Dow Jones Industrial Average 50 und den Dow Jones Global Titans 50-Index.

Der Terminmarkt Eurex wird zunächst rund zehn Optionen auf die weltweit liquidesten amerikanischen Aktien einführen, darunter Cisco, IBM, Intel und Microsoft. Mindestens drei Market Maker pro Aktienoption werden für Basisliquidität sorgen. Bei Aktienindex-Derivaten werden seit Ende April an Eurex außerdem Futures und Optionen auf den Dow Jones Global Titans 50-Index gehandelt, der 27 US-Werte enthält. Rudolf Ferscha, CEO der Eurex und Vorstandsmitglied der Deutschen Börse, sagte: „Mit der Einführung des US-Segments erweitert Eurex das rasch wachsende Aktienoptionsgeschäft auf den größten Aktienmarkt der Welt. Internationale Aktienoptionen sind als Absicherungs- und Arbitrageinstrument ein wichtiges Element des Global Markets Concept. Damit können unsere Kunden auch in der europäischen Zeitzone Handels- und Investitionsstrategien in Derivaten auf US-Werte umsetzen.“

Dow Jones Indexes, einer der führenden globalen Indexanbieter, wird die Preise der US-Werte auf Xetra in die Berechnung des Dow Jones Industrial Average 30 und des Dow Jones Global Titans 50 einbeziehen. Damit wird der Dow Jones Industrial Average mit Start des neuen Segments Xetra US Stars an der Deutschen Börse von 09.00 bis 15.30 Uhr deutscher Zeit schon vor der Eröffnung des US-Marktes berechnet. Auch in den Dow Jones Global Titans 50-Index gehen vor Beginn des Handels in New York Xetra-Preise ein; bislang werden während dieser Zeit lediglich die Schlusskurse der US-Werte einbezogen.